課程目標(biāo)

通過授課，使學(xué)員掌握各種類型的金融投資產(chǎn)品，熟悉這些產(chǎn)品的特點，以便為公司投融資管理提供參考。

?課程特色

    實戰(zhàn)性強，案例與理論結(jié)合，即學(xué)即用。

?授課方式

   講授，案例教學(xué)法

?課程對象

集團的管理人員

?課程收益

掌握金融產(chǎn)品的種類，特點。思考不同金融投資的投資標(biāo)準(zhǔn)投資標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)控原則，以便為自身做投資和風(fēng)控提供參考。

掌握金融產(chǎn)品的種類，特點。思考不同金融投資的投資標(biāo)準(zhǔn)投資標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)控原則，以便為自身做投資和風(fēng)控提供參考。

金融夢工廠

                                ——企業(yè)投融資管理手冊

張  嶂

?課程涉及領(lǐng)域關(guān)鍵詞

企業(yè)對外投融資管理  金融產(chǎn)品  投資風(fēng)險控制    

?課程目標(biāo)

通過授課，使學(xué)員掌握各種類型的金融投資產(chǎn)品，熟悉這些產(chǎn)品的特點，以便為公司投融資管理提供參考。

?課程特色

    實戰(zhàn)性強，案例與理論結(jié)合，即學(xué)即用。

?授課方式

   講授，案例教學(xué)法

?課程對象

集團的管理人員

?課程收益

掌握金融產(chǎn)品的種類，特點。思考不同金融投資的投資標(biāo)準(zhǔn)投資標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)控原則，以便為自身做投資和風(fēng)控提供參考。

?課程大綱

第一講：工具箱（學(xué)習(xí)本課程的方法）

一、企業(yè)對外投融資的必要性

二、企業(yè)對外投融資的短板

三、了解投資行業(yè)的各細(xì)分領(lǐng)域和不同類型產(chǎn)品的必要性

四、本課程的意義和注意要點

第二講：產(chǎn)品車間（資本市場金融產(chǎn)品概述）

一、一號車間：通用品

1.股權(quán)投資基金

（一）股權(quán)投資的概念

（二）現(xiàn)代股權(quán)投資的發(fā)展歷史

（三）股權(quán)投資的行業(yè)特點：類別；管理人；基金結(jié)構(gòu)；投資標(biāo)準(zhǔn)

（四）案例分析（通過案例分析股權(quán)投資的運作規(guī)律）

（五）相關(guān)法律規(guī)范解讀；推薦閱讀書籍

2.并購基金

（一）并購基金的概念

（二）現(xiàn)代并購基金的發(fā)展歷史：門口的野蠻人

（三）并購?fù)顿Y的行業(yè)特點：類別；管理人；基金結(jié)構(gòu)；投資標(biāo)準(zhǔn)

（四）案例分析（通過案例分析并購基金的運作規(guī)律）

（五）相關(guān)法律規(guī)范解讀；推薦閱讀書籍

3.產(chǎn)業(yè)基金

（一）產(chǎn)業(yè)基金的概念

（二）產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展的重大事件分析

（三）產(chǎn)業(yè)基金的行業(yè)特點：類型；管理人；基金結(jié)構(gòu)；投資標(biāo)準(zhǔn)

（四）案例分析（通過案例分析產(chǎn)業(yè)基金的運作規(guī)律）

（五）相關(guān)法律規(guī)范解讀；推薦閱讀書籍

4.母基金

（一）母基金的概念

（二）母基金發(fā)展的重大事件分析

（三）母基金的行業(yè)特點：類型；管理人；基金結(jié)構(gòu)；投資標(biāo)準(zhǔn)

（四）案例分析（通過案例分析母基金的運作規(guī)律）

二、二號車間：樣品

1.銀行理財產(chǎn)品：特征

2.券商資管計劃：特征

3.信托：特征

4.供應(yīng)鏈金融：特征

三、三號車間：危險品

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融：詳述；案例分析

（二）第三方財富管理：詳述；案例分析

（三）契約式基金+眾籌：詳述；案例分析

（四）相關(guān)法律規(guī)范解讀；推薦閱讀書籍

第三講：樣品陳列室（國外經(jīng)典金融產(chǎn)品思維）

一、米爾肯與垃圾債

二、美國粉單市場中的“華爾街之狼”

三、尤努斯與孟加拉的“窮人銀行”

四、M1NT引領(lǐng)的眾籌模式

第四講：產(chǎn)品質(zhì)量檢驗中心（投資風(fēng)險控制）

一、什么是風(fēng)控

（一）能承受的風(fēng)險 vs 明知的風(fēng)險；

（二）補救的風(fēng)控 vs 預(yù)防的風(fēng)控；

（三）全面風(fēng)控 vs 內(nèi)部風(fēng)控；

（四）控制風(fēng)險vs 沒有風(fēng)險；

（五）案例分析：E租寶的風(fēng)險；ITAT的風(fēng)險

二、充滿風(fēng)險的投資

（一）投資眼中的“未來”和“當(dāng)下”

（二）投資的生物學(xué)原理：從何而生；為何而長

（三）投資基金生命周期四字訣：融、投、管、退

（四）投資中的風(fēng)險：行業(yè)、市場、企業(yè)、技術(shù)、人性

（五）規(guī)避風(fēng)險的方法：深度、廣度、厚度

（六）案例分析：中廣核匯聯(lián)基金的投資策略

三、通過預(yù)設(shè)投資標(biāo)準(zhǔn)控制風(fēng)險

（一）行業(yè)：是不是朝陽行業(yè)；（二）實力：企業(yè)在同行業(yè)的排名；（三）市場：體量有多大；（四）股權(quán)結(jié)構(gòu)：獨裁、集中、分散、傀儡；（五）業(yè)務(wù)：單一、多元；（六）產(chǎn)業(yè)鏈：上下游關(guān)系；客戶情況；（七）管理團隊：穩(wěn)定、變動、水平、股權(quán)；（八）技術(shù)：核心、壁壘、市場化、知識產(chǎn)權(quán)；（九）財務(wù)數(shù)據(jù)：利潤、現(xiàn)金流、成長性；（十）戰(zhàn)略：未來發(fā)展、投資款使用；（十一）實際控制人：能力、口碑、財力；（十二）投資價格：市盈率；（十三）商譽和訴訟。

四、通過財務(wù)預(yù)測、估值和對賭控制風(fēng)險

（一）財務(wù)預(yù)測與估值；（二）常見的估值方法：PE，PB；拍腦袋；（三）風(fēng)投如何估值；（四）對賭協(xié)議中的風(fēng)險控制

五、通過法律協(xié)議約定控制風(fēng)險

（一）優(yōu)先清算權(quán)；（二）防稀釋條款；（三）董事會成員；（四）保護性條款；（五）股份兌現(xiàn)；（六）業(yè)績承諾與股份回購；（七）領(lǐng)售權(quán)；（八）競業(yè)禁止；（九）融資額；（十）登記權(quán)；（十一）信息真實承諾書；（十二）案例分析：最高院判例“甘肅世恒案” 

第五講：模具車間（投資管理模型）

一、金融產(chǎn)品土木學(xué)：投資盡職調(diào)查

二、金融產(chǎn)品建筑學(xué)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計；風(fēng)控；合規(guī)

三、金融美學(xué)：體驗感

四、金融未來學(xué)：金融產(chǎn)品的發(fā)展