路演（Roadshow）最初是國(guó)際上廣泛采用的證券發(fā)行推廣方式，指證券發(fā)行商通投資銀行家或者券商的幫助，在初級(jí)市場(chǎng)上發(fā)行證券前針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行的推介活動(dòng)。是在投資、融資雙方充分交流的條件下促進(jìn)股票成功發(fā)行的重要推介、宣傳手段，促進(jìn)投資者與股票發(fā)行人之間的溝通和交流，以保證股票的順利發(fā)行，并有助于提高股票潛在的價(jià)值?，F(xiàn)在，路演的概念擴(kuò)展到指在公共場(chǎng)所進(jìn)行演說、演示產(chǎn)品、推介理念，及向他人推廣自己的公司、團(tuán)體、產(chǎn)品、想法的一種方式。

因此，充分了解企業(yè)融資過程中商業(yè)計(jì)劃書的編寫和路演操作經(jīng)驗(yàn)，把企業(yè)最有競(jìng)爭(zhēng)力的一面準(zhǔn)確地展示給機(jī)構(gòu)投資人，才能更有效率地吸引到投資。

課程目標(biāo)：通過授課，使學(xué)員全面掌握商業(yè)計(jì)劃書和路演的關(guān)鍵點(diǎn)，與機(jī)構(gòu)投資人對(duì)接溝通的重點(diǎn)，能夠?qū)I(yè)地開展吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的行為。

課程特色：實(shí)戰(zhàn)性強(qiáng)，案例與理論結(jié)合，即學(xué)即用

通過授課，使學(xué)員全面掌握商業(yè)計(jì)劃書和路演的關(guān)鍵點(diǎn)，與機(jī)構(gòu)投資人對(duì)接溝通的重點(diǎn)，能夠?qū)I(yè)地開展吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的行為。

搞定路演的六大演技

——主講：張  嶂老師

課程背景：路演（Roadshow）最初是國(guó)際上廣泛采用的證券發(fā)行推廣方式，指證券發(fā)行商通投資銀行家或者券商的幫助，在初級(jí)市場(chǎng)上發(fā)行證券前針對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行的推介活動(dòng)。是在投資、融資雙方充分交流的條件下促進(jìn)股票成功發(fā)行的重要推介、宣傳手段，促進(jìn)投資者與股票發(fā)行人之間的溝通和交流，以保證股票的順利發(fā)行，并有助于提高股票潛在的價(jià)值?，F(xiàn)在，路演的概念擴(kuò)展到指在公共場(chǎng)所進(jìn)行演說、演示產(chǎn)品、推介理念，及向他人推廣自己的公司、團(tuán)體、產(chǎn)品、想法的一種方式。

因此，充分了解企業(yè)融資過程中商業(yè)計(jì)劃書的編寫和路演操作經(jīng)驗(yàn)，把企業(yè)最有競(jìng)爭(zhēng)力的一面準(zhǔn)確地展示給機(jī)構(gòu)投資人，才能更有效率地吸引到投資。

課程目標(biāo)：通過授課，使學(xué)員全面掌握商業(yè)計(jì)劃書和路演的關(guān)鍵點(diǎn)，與機(jī)構(gòu)投資人對(duì)接溝通的重點(diǎn)，能夠?qū)I(yè)地開展吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的行為。

課程特色：實(shí)戰(zhàn)性強(qiáng)，案例與理論結(jié)合，即學(xué)即用

授課方式：講授，分析討論

課程對(duì)象：企業(yè)高級(jí)管理人員

課程收益：掌握路演操作的關(guān)鍵點(diǎn)；學(xué)習(xí)如何與機(jī)構(gòu)投資人的相處之道。

課程大綱：

演技一：了解誰會(huì)成為你的觀眾

一、觀眾可能是些什么人？

（1）評(píng)委

（2）投資銀行；

（3）PE基金；

（4）券商；

（5）其他機(jī)構(gòu)投資人

二、觀眾需求的相同與不同

（1）是不是好項(xiàng)目；

（2）持有時(shí)間不同；

（3）資金成本不同；

（4）專業(yè)背景不同；

（5）機(jī)構(gòu)投資人與個(gè)體投資人的不同

演技二：知道觀眾的審美標(biāo)準(zhǔn)

一、資產(chǎn)端（未上板企業(yè)）

（1）行業(yè)：是不是朝陽行業(yè)；

（2）實(shí)力：企業(yè)在同行業(yè)的排名；

（3）市場(chǎng)：體量有多大；

（4）股權(quán)結(jié)構(gòu)：獨(dú)裁、集中、分散、傀儡、歷史沿革；

（5）業(yè)務(wù)：?jiǎn)我?、多元?/p>

（6）產(chǎn)業(yè)鏈：上下游關(guān)系；

（7）管理團(tuán)隊(duì)：穩(wěn)定、變動(dòng)、水平、股權(quán)；

（8）技術(shù)：核心、壁壘、市場(chǎng)化、知識(shí)產(chǎn)權(quán)；

（9）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：利潤(rùn)、現(xiàn)金流、成長(zhǎng)性；

（10）戰(zhàn)略：上主板意愿、未來發(fā)展、投資款使用；

（11）實(shí)際控制人：能力、口碑、財(cái)力；

（12）投資價(jià)格：市盈率；

（13）商譽(yù)和訴訟

二、交易端

（1）是否是“僵尸”企業(yè)；

（2）有多少做市商參與；

（3）交易是否頻繁

三、案例分析：阿波羅

演技三：好戲要有好劇本

一、商業(yè)計(jì)劃書的那些事兒

（1）為什么需要商業(yè)計(jì)劃書？

（2）商業(yè)計(jì)劃書寫什么：

公司介紹；商業(yè)模式；盈利模式；管理團(tuán)隊(duì)；財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)；未來發(fā)展；資金使用計(jì)劃

二、商業(yè)計(jì)劃書的誤區(qū)：

（1）邏輯混亂；

（2）寫成一本技術(shù)說明書；

（3）破綻太多

三、一份成功的商業(yè)計(jì)劃書：機(jī)構(gòu)希望看到什么？ 

（1）清晰的邏輯；

（2）傻瓜都能看懂的書；

（3）明確的發(fā)展規(guī)劃

四、實(shí)際案例分析：百寶合；i財(cái)富

演技四：好戲要有好“角”

一、獨(dú)角戲還是群演

（1）什么人來做路演；

（2）一個(gè)人演還是一群人演；

（3）路演團(tuán)隊(duì)的分工

（4）會(huì)議材料的準(zhǔn)備

（5）做個(gè)什么樣的PPT

二、路演中常犯的錯(cuò)誤

（1）表達(dá)能力；

（2）身份關(guān)系；

（3）配合問題；

（4）熟悉程度

三、路演不等于表演

（1）反映真實(shí)情況；

（2）合法合規(guī)進(jìn)行路演；

（3）不要怕被挑戰(zhàn)；

（4）真誠(chéng)

四、實(shí)際案例分析：?jiǎn)滩妓古c蘋果；德愛教育

演技五：臺(tái)上一分鐘，臺(tái)下十年功

一、路演實(shí)操手冊(cè)

（1）路演團(tuán)隊(duì)的確定；

（2）路演目標(biāo)；

（3）時(shí)間表；任務(wù)表；

（4）材料收集，整理；

（5）路演文件的制作；

（6）彩排；

（7）會(huì)務(wù)準(zhǔn)備；

（8）路演；

（9）會(huì)后跟蹤。