中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到資本時代，股權(quán)成為企業(yè)管理與運營中的核心工具，而今股權(quán)更是成為了一項重要的財富實現(xiàn)手段：股權(quán)作為一種承載身份和財產(chǎn)屬性的特殊權(quán)利，會通過股票交易市場、投資市場等股權(quán)市場，讓財富的積累加速度運行。

然而，股權(quán)設(shè)計出現(xiàn)問題，企業(yè)的發(fā)展必然會受到極大的限制——正所謂“劣質(zhì)的股權(quán)結(jié)構(gòu)搞死優(yōu)質(zhì)的企業(yè)”！當(dāng)前越來越多的教訓(xùn)顯示，股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計出現(xiàn)問題，即使企業(yè)事業(yè)成功，也最終容易出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性問題。

從“真功夫”到“雷士照明”，從“1號店”到“俏江南”、“西少爺”……一系列的反面教材告訴人們，優(yōu)秀的股權(quán)結(jié)構(gòu)不一定會讓企業(yè)效益劇增，但是劣質(zhì)的股權(quán)設(shè)計卻一定會導(dǎo)致公司的分崩離析。

正如“股權(quán)結(jié)構(gòu)”是公司的頂層設(shè)計基礎(chǔ)一樣，企業(yè)的“股權(quán)激勵”更是吸引和捆綁優(yōu)秀人才與團(tuán)隊的重要工具。在越來越多企業(yè)強調(diào)員工主人翁精神的時候，卻沒有實實在在給予員工對于企業(yè)的所有權(quán)（股權(quán)），又何談“歸屬感”呢？

l 如何將“實股”、“干股”、“期股”、“虛擬股”綜合運用進(jìn)行管理團(tuán)隊與員工激勵？

l 如何把傳統(tǒng)人事管理轉(zhuǎn)為股權(quán)激勵管理？

l 如何通過合理的股權(quán)激勵工具，吸引人才、吸引資金、吸引資源？

l 如何規(guī)避股權(quán)激勵中的法律陷阱？實施陷阱？財務(wù)陷阱？

l 如何保證股權(quán)激勵方案有效落地？

這一系列的問題，都是企業(yè)控股股東需要深度思考和認(rèn)真設(shè)計的問題！這些也是每一家企業(yè)做強做大的根基！股權(quán)，是每一個企業(yè)最后的防線：一旦股權(quán)設(shè)計出現(xiàn)問題，企業(yè)必然坍塌；一旦股權(quán)激勵工具失效，則企業(yè)將不會再有任何有用的激勵工具！

因此，本課程《股權(quán)頂層設(shè)計與股權(quán)激勵》就是從股權(quán)結(jié)構(gòu)和股權(quán)激勵角度，為企業(yè)家深度講解在資本時代之下，如何有效運用股權(quán)——從結(jié)構(gòu)設(shè)計，到內(nèi)部激勵；從股權(quán)融資，到掛牌上市——這一系列與股權(quán)相關(guān)的核心要素，僅在吳梓境老師所講授的《股權(quán)頂層設(shè)計與股權(quán)激勵》課程。

 在資本時代之下，讓企業(yè)家學(xué)會如何實現(xiàn)商業(yè)模式從“經(jīng)營模式”向“資本模式”的轉(zhuǎn)型；

 掌握如何利用股權(quán)完成資本時代下商業(yè)模式重構(gòu)；

 掌握公司股權(quán)激勵的核心規(guī)則：定性、定量、定類、定規(guī)、定人、定時、定退；

 理解持股平臺搭建與高管持股計劃的構(gòu)建，學(xué)會運用股權(quán)吸引和留住核心團(tuán)隊；

 實操訓(xùn)練股權(quán)融資的核心工具：估值工具、BP系統(tǒng)、入資模式等；

 圍繞股權(quán)結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新型結(jié)構(gòu)化工具：眾籌、并購、掛牌……

【第一天 上午】

第一講：企業(yè)頂層設(shè)計——資本模式

一、資本時代之下，中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級之路

1．中國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢的宏觀分析

2．傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和營銷方式巨變

3．產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的兩個“+”——“資本+”、“互聯(lián)網(wǎng)+”

二、資本模式-1：從“利潤思維”到“現(xiàn)金流思維”

案例分享：一個輔導(dǎo)班從700萬到4000萬的質(zhì)變

1．理論學(xué)習(xí)：擴(kuò)大“現(xiàn)金流入口”、打造“現(xiàn)金流水庫”

三、資本模式-2：從“人事管理”到“股權(quán)激勵”

案例分享：一家美容院利用股權(quán)激勵實現(xiàn)迅速擴(kuò)張

1．理論學(xué)習(xí)：股權(quán)變?yōu)榱艘环N重要管理工具，為下午課程做出引導(dǎo)

四、資本模式-3：互聯(lián)網(wǎng)思維引入產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型

1．+互聯(lián)網(wǎng)：傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的第一步結(jié)合

案例分享：小型面館的互聯(lián)網(wǎng)化改造

2．去中間化：去除中間鏈條，節(jié)約中間成本

案例分享：運用互聯(lián)網(wǎng)思維砍掉中間環(huán)節(jié)

3．去中心化：碎片化的閑置資源利用

案例分享：共享經(jīng)濟(jì)模式

視頻分享：《互聯(lián)網(wǎng)時代》

【第一天 下午】

第二講：企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計與股權(quán)激勵

一、如何設(shè)計股權(quán)的頂層架構(gòu)：持股平臺與控股公司的搭建

1．通過案例故事，講述金融的起源，掌握金融的初步思維

2．股權(quán)設(shè)計的核心：分錢不分權(quán)

二、如何確定合適的股權(quán)激勵對象

1．公司核心崗位梳理

2．執(zhí)行力與結(jié)果思維

3．股權(quán)激勵與不同崗位的對應(yīng)關(guān)系

三、選擇合適企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的股權(quán)激勵工具

1．實股、干股、期股的概念解釋

案例分享：通過不同股權(quán)激勵工具的運用，激發(fā)核心團(tuán)隊斗志

四、股權(quán)激勵中的控制權(quán)與分紅權(quán)分離的規(guī)則制定

1．控制權(quán)與股權(quán)的分離

2．經(jīng)營權(quán)與股權(quán)的分離

五、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計中的雷區(qū)：實股、代持、有限合伙、資管計劃、融資對賭……

1．股權(quán)代持的法律效力

2．引入投資時的風(fēng)險規(guī)避

六、運用股權(quán)實現(xiàn)融資的案例分享

1．某小型教育類公司，運用股權(quán)融資從10萬元做到10億元的全過程

2．所有的獨角獸公司都離不開股權(quán)資金的助力

【第二天 上午】

第三講：股權(quán)融資的系列流程梳理

一、公司估值：股權(quán)價值確定是所有股權(quán)激勵與股權(quán)融資的基礎(chǔ)

1．成本重置法

2．同業(yè)比較法

3．風(fēng)險點評估法

4．現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

二、BP與路演：商業(yè)計劃書的撰寫要點、商業(yè)路演的核心要素

1．投資亮點

2．產(chǎn)品與服務(wù)

3．商業(yè)模式

4．行業(yè)與市場分析

5．相對競爭優(yōu)勢

6．財務(wù)狀況

7．融資金額及用途

8．核心團(tuán)隊

三、股權(quán)融資的注意事項

1．融資架構(gòu)與股權(quán)對賭

2．資金進(jìn)入方式與股權(quán)交割條件

3．投資人保護(hù)政策

4．創(chuàng)業(yè)者鎖定條款

四、股權(quán)證券化的方式：IPO、新三板、并購……

5．中國多層次資本市場體系

【第二天 下午】

第四講：以股權(quán)結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的創(chuàng)新型融資模式

一、中國多層次資本市場下的股權(quán)投融資機遇

1．政策引導(dǎo)下的股權(quán)投融資機會

2．當(dāng)前股權(quán)投資的溢價與回報

二、股權(quán)眾籌的技巧與方法

案例分享：股權(quán)眾籌實現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)展

1．理論學(xué)習(xí)：眾籌中的風(fēng)險點規(guī)避及核心要素

三、并購基金開啟的創(chuàng)新模式

1．中國當(dāng)前并購市場與業(yè)務(wù)機會

2．并購重組中的并購基金業(yè)務(wù)需求

3．并購基金的交易結(jié)構(gòu)與交易模式