隨著中國多層次資本市場體系的構(gòu)建、新三板的分層、注冊制的推出……資本市場的大門已經(jīng)向社會敞開，越來越多的投資機會已經(jīng)涌現(xiàn)，與此同時的私募股權(quán)投資成為了越來越重要的經(jīng)濟增長點。

從2013年至今，私募基金管理人的數(shù)量以每年超過200%的速度增長，而所管理資金總額也已經(jīng)超過了4萬億元。但是面對競爭越來越激烈的私募股權(quán)基金領(lǐng)域，如果通過科學的投資與管理運營，打造一支強大的、優(yōu)質(zhì)的私募基金團隊？面對新的紅利機遇，私募股權(quán)基金如何選擇一個優(yōu)質(zhì)行業(yè)與優(yōu)秀公司，打造成功的股權(quán)投資？私募股權(quán)基金如何搭建、怎樣保障投資人利益，以及如何進行投后管理與風險控制呢？

這一系列問題都是私募基金行業(yè)的必修課！本課程《私募股權(quán)基金投資與管理運營實務(wù)》以眾多實際案例為基礎(chǔ)，從宏觀到微觀、從戰(zhàn)略到細節(jié)，系統(tǒng)性講解私募股權(quán)基金的“募資”、“投資”、“管理”、“退出”等核心環(huán)節(jié)。

u 掌握私募股權(quán)基金的運作流程與募資方法；

u 透析私募股權(quán)基金的投資技巧與盈利邏輯；

u 熟練掌握投資后對于標的企業(yè)的孵化、培育與管理運營；

u 掌握多種私募基金退出方式；

u 熟悉掛牌上市及并購重組全流程。

【第一天 上午】

第一講：宏觀視角下的金融環(huán)境與私募基金行業(yè)

一、結(jié)構(gòu)性改革背景下的企業(yè)轉(zhuǎn)型之路

1．中國宏觀經(jīng)濟形勢分析與紅利機遇點剖析

2．十八屆三中全會以來的“雙創(chuàng)”、“供給側(cè)改革”、“多層次資本市場”等核心政策對于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的沖擊與影響

3．傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與資本市場體系所引起的股權(quán)投資歷史性機遇

二、私募股權(quán)基金行業(yè)的宏觀分析

1．私募股權(quán)基金的基礎(chǔ)概念與基本知識分析

2．私募股權(quán)基金的分類、基本模式與行業(yè)分析

第二講：募——私募股權(quán)基金的資金募集

一、私募股權(quán)基金SPV的運作分析

1．私募股權(quán)基金組織結(jié)構(gòu)分類

2．私募股權(quán)基金SPV不同形式的優(yōu)劣勢分析

二、募資技巧、方法與注意事項

1．募資成本與募資方式的分析

2．募資主體與募資結(jié)構(gòu)對于資金募集的影響

3．募資報告書的撰寫技巧

4．規(guī)避私募基金的募資陷阱與雷區(qū)

【第一天 下午】

第三講：投——私募股權(quán)基金的投資環(huán)節(jié)全解析

一、行業(yè)篩選與公司篩選

1．ICP行業(yè)調(diào)研方法

2．典型行業(yè)商業(yè)模式梳理與解構(gòu)

3．公司篩選方法與優(yōu)質(zhì)公司鎖定

4．如何進行公司深度分析與調(diào)研

二、投前核心：項目盡職調(diào)查

1．盡職調(diào)查的目標確定

2．出具并優(yōu)化盡職調(diào)查清單

3．盡職調(diào)查核心內(nèi)容與關(guān)鍵節(jié)點把控

4．完善盡職調(diào)查的渠道分析

三、投前關(guān)鍵：企業(yè)估值的技巧與方法

1．成本重置法

2．公司間比較法

3．現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

4．風險點評估法

四、成功的商業(yè)投資邏輯

1．概率性思維在投資風險分析中的運用

2．實物期權(quán)思維在股權(quán)溢價中的應(yīng)用

3．均值回歸思維在風口分析中的運營

4．長期投資思維在投資決策中的應(yīng)用

五、投資條款與核心節(jié)點把控

1．投資時間節(jié)點的控制

2．創(chuàng)業(yè)者鎖定條款、優(yōu)先權(quán)條款、反攤薄條款

3．基于業(yè)績的調(diào)整條款與對賭協(xié)議

【第二天 上午】

第四講：管——私募基金的投后管理與股權(quán)增值

一、投后管理與股權(quán)增值服務(wù)

1．投后管理的核心方法與基本流程

2．后續(xù)融資、財務(wù)梳理、上市輔導、股權(quán)重構(gòu)等全套流程解讀

二、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計與股權(quán)激勵

1．企業(yè)頂層設(shè)計與股權(quán)結(jié)構(gòu)搭建

2．如何確定合適的企業(yè)股權(quán)激勵對象

3．怎樣選擇最優(yōu)的股權(quán)激勵工具

4．股權(quán)激勵中控制權(quán)與分紅權(quán)的分離設(shè)置

5．規(guī)避股權(quán)中的“雷區(qū)與陷阱”

三、企業(yè)商業(yè)模式重構(gòu)

1．從“利潤導向”商業(yè)模式轉(zhuǎn)型為“現(xiàn)金流導向”資本模式

2．從單點盈利轉(zhuǎn)型為多元盈利

3．利益相關(guān)者的交易結(jié)構(gòu)重新梳理與構(gòu)建

【第二天 下午】

第五講：退——私募基金的退出策略與盈利方式解讀

一、退出路徑分析：中國多層次資本市場下深度解讀

1．主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板條件分析

2．區(qū)域股權(quán)交易中心掛牌分析

3．企業(yè)登錄資本市場的流程解析與定位

4．如何建立企業(yè)證券化的內(nèi)部團隊

5．如何選擇外部中介團隊

6．資本市場規(guī)范性要求和解決方案

二、最熱門退出路徑分析：并購重組與產(chǎn)業(yè)并購基金

1．中國并購市場現(xiàn)狀與問題

2．由于制度不足導致的并購基金需求大爆發(fā)

3．并購基金的作用與分類

4．并購基金的核心要素

5．典型并購基金案例分享