第一節(jié):私募股權(quán)融資的基本概念1. 股權(quán)融資主要方式及特點(diǎn)
2. 私募股權(quán)投資人是怎么一類人?
3. 專業(yè)私募股權(quán)基金種類
(1)種子資本(Seed Capital)
(2)創(chuàng)業(yè)投資(Venture Capital)
(3)發(fā)展資本(Development Capital)
(4)并購(gòu)基金(Buyout/Buyin Fund)
4. 民間私募股權(quán)資金的形式
5. 私募股權(quán)融資的關(guān)鍵問題
(1)誰需要私募資金?
(2)何時(shí)需要私募股權(quán)融資?
(3)哪里找私募資金?
(4)選擇什么樣的私募資金?
6. 中小企業(yè)融資方式的選擇順序
7. 私募融資與企業(yè)上市的關(guān)系
第二節(jié):私募基金的運(yùn)作程序
1. 私募股權(quán)機(jī)構(gòu)
2. 金融投資人與戰(zhàn)略投資人
3. 中國(guó)四種主要PE資金
4. 詳解各種私募基金的投資策略
(1)天使投資
(2)風(fēng)險(xiǎn)投資(VC)
(3)私募基金(PE)
(4)戰(zhàn)略投資者
5. 私募基金的投資步驟
6. 退出方式安排
7. 私募資金青睞什么樣的項(xiàng)目?
8. 私募股權(quán)基金的風(fēng)險(xiǎn)控制
9. 如何與私募基金合作?
案例解析:弘毅投資
第三節(jié):私募股權(quán)融資的方法與過程1. 股權(quán)融資模式設(shè)計(jì)
2. 企業(yè)私募融資的前期準(zhǔn)備
(1)企業(yè)的自我評(píng)估
(2)可行性分析
(3)商業(yè)模式設(shè)計(jì)
3. 商業(yè)計(jì)劃書及價(jià)值分析
(1)如何寫商業(yè)計(jì)劃書
(2)如何做經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)
(3)如何進(jìn)行價(jià)值包裝
4. 投融資談判步驟與談判的原則
5. 估價(jià)的基本原則和方法
6. 盡職調(diào)查/審計(jì)/評(píng)估
7. 與交割相關(guān)的法律問題
第四節(jié):私募股權(quán)融資的估值技巧1. 股權(quán)融資策略選擇
(1)融資金額
(2)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
(3)融資節(jié)奏設(shè)計(jì)
(4)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
(5)稅務(wù)問題處理
2. 私募融資定價(jià)博弈
(1)如何確定談判空間及底線
(2)基于企業(yè)歷史業(yè)績(jī)
(3)基于企業(yè)未來業(yè)績(jī)
3. 企業(yè)的價(jià)值評(píng)估
(1)有形資產(chǎn)的評(píng)估
(2)無形資產(chǎn)的評(píng)估
4. 案例詳解各種常用估價(jià)方法
(1)凈現(xiàn)金流折現(xiàn)法(DCF)
(2)EBITDA收益倍數(shù)
(3)可比公司法
市盈率估價(jià)法(PE法)
價(jià)格/銷售收入比率評(píng)估法(PS法)
(4)可比交易法
(5)資產(chǎn)法
5. 影響股權(quán)融資定價(jià)的因素
6. 對(duì)賭協(xié)議剖析(案例詳解)
7. 提升企業(yè)與股東價(jià)值的關(guān)鍵措施
8. 企業(yè)價(jià)值保障模型
第五節(jié):如何善用私募股權(quán)融資1. 成功融資的十大關(guān)鍵要點(diǎn)
2. 怎樣找到合適的私募投資人?
3. 如何吸引投資人注意呢?
4. 融資談判中財(cái)務(wù)人員需承擔(dān)什么角色?
5. 融資過程中,如何保障企業(yè)利益?
6. 與非專業(yè)私募打交道的注意事項(xiàng)
7. 你到底需要私募嗎?
8. 做好私募融資后的準(zhǔn)備